明嘉靖四十年（1562年）在原晏公庙旧址建成，一名碧霞宫。其殿宇弘敞，楼阁辉映，为江淮巨观。万历十三年（1586年），宏济河工成，朝廷派官员来祭告，仁圣太后遣宫中官员挂袍。观音阁在碧霞宫后，隆庆二年（1569年）建。万历十九年（1592）年，知县耿随龙重修。清顺治年间，兵部左侍郎李元鼎寓宝应重修。知县李楷题“大观”二字匾额。康熙十二年（1674年）毁。知县徐羽连重建。李元鼎重修，是为次子振裕祈福，曾勒八字于银牌，藏之阁巅。毁数月后，李的仆人于灰烬之中又发现那个刻有八字的银牌，完好如初。据清康熙《宝应县志》记载：宏济河末开之前，官舫贾舶由此入湖，涉风涛之险，皆恐惧，人人争相祭奠。因此，香火繁盛，香钱充裕。河成后遂哀。但每年正月举办香会，收入可观。光绪四年（1879年），僧显珏开法派，改丛林，宝应人朱百遵、胡金淦、潘敦礼、潘汝楫同修殿宇。光绪九年（1884年）四月初八夜，三层楼毁。十六年（1891年），住持僧全余重修，督漕使者文彬重提“大观阁”。